Американский банк Citigroup (C), крупнейший в стране по величине активов, намерен спасти активы ряда специальных юридических лиц, инвестировавших в структурированные финансовые продукты, (structured investment vehicles, SIVs), приняв их на свой баланс. Банк собирается принять долговые обязательства в размере $58 млрд., чтобы избежать вынужденной продажи активов. Рейтинговое агентство Moody’s Investors Service понизило кредитный рейтинг банка. Об этом сообщает информационное агентство Bloomberg.

Активы, которые Citigroup примет на свой баланс, оцениваются в $49 млрд., говорится в пресс-релизе американского банка. Агентство Moody’s понизило долгосрочный рейтинг Citigroup после появления сообщения компании до Aa3 с Aa2.

Citigroup присоединился к группе банков, которые ранее объявили об аналогичных намерениях. Британский HSBC Holdings Plc (HBC), французский Societe Generale SA и немецкий WestLB AG уже перевели на баланс активы ряда SIV в целях предотвращения их вынужденной продажи. По данным Moody’s, фонды, занимающиеся продажей краткосрочных долговых обязательств и инвестированием средств в высокодоходные ценные бумаги, с августа текущего года сократили свои активы более чем на 25% до $298 млрд. Данная ситуация может привести к снижению необходимости создания фонда, финансируемого Минфином США, Citigroup, Bank of America Corp. (BAC) и JPMorgan Chase & Co. (JPM).

Активы SIV – это обычно долгосрочные ценные бумаги, которые нередко обеспечены другими активами. Для финансирования приобретения этих бумаг SIV часто выпускают краткосрочные и среднесрочные долговые обязательства.

Кризис в секторе ипотечного кредитования заемщиков с низким кредитным рейтингом в США вызвал снижение стоимости тех долгосрочных бумаг, в которые инвестируют данные специальные юридические лица. В то же время сократился спрос на краткосрочные долговые обязательства, вследствие чего многие SIV оказались на грани дефолта.

Решение Citigroup о принятии на баланс активов SIV еще сильнее “привязывает” капитал компании к активам, от которых, вероятнее всего, стоит ждать достаточно невысоких доходов. Это может неблагоприятно отразиться на рентабельности компании.

На электронных торгах в Нью-Йорке котировки акций Citigroup упали на $0,46 до отметки $30,55 за одну акцию.

Агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг банка. Банк, скорее всего, прибегнет к значительным списаниям, связанным с ценными бумагами, обеспеченными ипотечными кредитами и облигациями, обеспеченными долговыми обязательствами, (collateralized debt obligations, CDO).

Смотрите также материалы по теме:

Банк Societe Generale спасет свою SIV, переняв ее активы

Citigroup резко сократил активы своих SIV

Три ведущих американских банка создают крупный фонд

Moody’s может снизить рейтинги целого ряда структурированных продуктов

Подробнее о CDO смотрите:

Опасные связи: взаимодействие рынков ипотечных ценных бумаг и облигаций, обеспеченных долговыми обязательствами