Крупным ростом котировок акций завершились утренние торги на Гонконгской фондовой бирже.
Лучшие результаты продемонстрировали банки и сырьевые компании из материковой части Китая. В частности, резко подорожали – в среднем на 6% – акции производителей меди. Это обусловлено скачком цен на медь, произошедшем на мировом рынке после разрушительного землетрясения в Чили.
Чили является крупнейшим производителем и экспортером меди.

Россияне инвестируют в открытые паевые инвестиционные фонды (ПИФы) по 16 евро на человека. Как отмечает портал Slon.ru, это самый низкий показатель среди всех стран Европы.

Россию по данному показателю обгоняет Болгария, где инвестиции в ПИФы составляют 23 евро на человека, Румыния (105 евро), и Турция (224 евро). Лидером среди европейских стран стала Франция, где вложения в паевые фонды превышают 22 тысячи евро на человека.

В России пайщиками фондов является только один процент трудоспособного населения. Для сравнения, в Германии этот показатель составляет 30 процентов, а в США – 40 процентов.

Участники рынка, опрошенные изданием, отмечают, что низкий уровень вложений россиян в ПИФы объясняется тем, что они в первую очередь выбирают для инвестиций финансовые инструменты с гарантированной доходностью.

В середине января стало известно, что вложения в ПИФы по итогам 2009 года принесли своим пайщикам от 37,25 до 237,25 процента реального дохода. В 2008 году ПИФы из-за негативного влияния финансового кризиса не принесли пайщикам дохода.

Кризис, по мнению большинства чиновников и экономистов, подходит к концу. Об этом говорит финансовая статистика в большинстве стран.

Риски «второй волны кризиса» становятся все более призрачными. Самое время задуматься о том, как выгодно разместить свои сбережения. Куда вложить деньги? Какой управляющей компании доверить свои кровные?

Во всех особенностях вложений в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) разбиралась «Комсомолка».

ИТОГИ 2009 ГОДА

Кризис на российском фондовом рынке закончился еще в марте прошлого года. А по итогам всего 2009-го инвестиции в российский фондовый рынок в буквальном смысле этого слова озолотили вкладчиков.

Сбережения тех россиян, которые рискнули положить деньги в ПИФы в прошлом году, выросли в среднем на 109%, то есть более чем в два раза. А некоторые управляющие добились еще более впечатляющего результата – прирастив капитал своих клиентов в 3 – 4 раза (см. отчеты Национальной лиги управляющих на сайте http://www.nlu.ru/).

Почему так произошло?

- Рынок был, как выражаются инвесторы, перепродан. Акции стоили очень дешево, поэтому даже незначительный рост привел к взлету стоимости паев, – говорит Владимир Горбунов, независимый финансовый консультант. – Судите сами, акции Сбербанка упали со 120 рублей (максимальное значение до кризиса) до 14 рублей в марте прошлого года. То есть снизились почти в 10 раз всего за несколько месяцев.

Естественно, те, кто вложился в ценные бумаги этого банка тогда, сейчас получили прибыль в 500 – 600%. Эксперты объясняют, что во время кризиса осенью 2008 года и в начале 2009 года панические настроения привели к тому, что от акций хотели избавиться практически все инвесторы.

Поэтому стоимость подавляющего большинства ценных бумаг упала до минимума. Инвесторы стали активно перекладывать деньги в наличную валюту – доллары и евро. Помните, как стоимость этих мировых валют подскочила в начале прошлого года? Однако затем тенденция изменилась. – Поняв, что американская валюта тоже не может быть панацеей, инвесторы стали покупать подешевевшие акции и золото, – говорит Сергей Суверов, член индексного комитета биржи ММВБ. – Поэтому стоимость этих финансовых активов так резко и выросла.

ПРОГНОЗ НА 2010 ГОД

Как показывает история, после взлета всегда бывают падения. И наоборот. На этот год эксперты пока опасаются давать слишком оптимистичные прогнозы. – Пока большинство брокеров считают, что рынок может прибавить 15 – 20% за 2010 год, – говорит Сергей Суверов. – Но риски падения довольно высокие.

Наибольший интерес для инвестиций в 2010 году могут представлять ПИФы нефтегазовой и металлургической отраслей. Это связано с тем, что мировая экономика будет медленно, но верно восстанавливаться.

А это всегда приводит к тому, что повышается спрос на сырьевые товары: углеводороды и металлы. В пользу дальнейшего роста говорит еще и тот факт, что потенциал у российского фондового рынка довольно большой. Индекс ММВБ (он отражает среднее значение котировок акций 50 крупнейших российских компаний) сейчас едва достигает 1500 пунктов, хотя до кризиса доходил до 2500 пунктов.

- Российская экономика будет уверенно расти еще 10 – 20 лет, – считает Кирилл Тремасов, директор аналитического департамента Банка Москвы. – Все это время рынок акций будет оставаться самым надежным инструментом увеличения капитала. Тем не менее, как говорят управляющие некоторых фондов, сейчас многие пайщики решили забрать часть своих средств из ПИФов.

- Есть достаточная доля разумных инвесторов, которые заработали 100 – 150%, а теперь решили переложить свои сбережения в более надежные финансовые инструменты, – объясняет Владимир Горбунов. – Один из моих клиентов в прошлом году рискнул своими сбережениями, несмотря на висящую ипотеку. Теперь, заработав солидную сумму денег, планирует погасить этими деньгами свой жилищный кредит. На мой взгляд, это очень разумное решение. Инвесторы опасаются, что после слишком большого роста котировки акций могут упасть.

Страхи связаны с тем, что правительства большинства развитых стран будут сокращать объемы государственной помощи, которые они выделяли для борьбы с кризисом. А чем меньше свободных денег на мировом рынке – тем меньше стоимость ценных бумаг. При этом, если фондовый рынок начнет падать, паи ПИФов также подешевеют. Минус паевых фондов в том, что во время кризиса они не защищены от падений рынка, потому что могут переводить в наличную валюту или в банковские депозиты не больше 20% своих средств.

КАК ВЫБРАТЬ УК И ПИФ

Тем не менее небольшой частью денег все же стоит рискнуть, вложив ее в ПИФ. Но проблема в том, что в списке управляющих компаний, которые предлагают инвестиционные услуги, в том числе и ПИФы, несколько сотен наименований. Как из них выбрать ту, которая сможет заработать пайщику солидный доход, но и не будет слишком рисковать его деньгами?

- Лучше всего выбирать крупную управляющую компанию, – советует Владимир Горбунов. – Возможность получить приемлемый результат у них выше. Многие небольшие УК зачастую слишком рискуют и в итоге банкротятся после первых же кризисных явлений.

Кроме того, стоит в первую очередь обратить внимание на те компании, которые работают на фондовом рынке более 3 – 5 лет. В этом случае можно проследить, как они инвестировали деньги своих клиентов за все время работы. – Результаты ПИФов могут отличаться год от года, – поясняет Сергей Суверов.

- Поэтому, чтобы сделать правильный выбор, надо смотреть доходность не за один год, а за несколько лет. Кто показал лучший результат на протяжении нескольких лет, того и стоит выбирать. Если с управляющей компанией мы определились, то следующий путь – выбор того или иного фонда под ее управлением.

Какими критериями нужно пользоваться, чтобы надежно вложить свои сбережения? Эксперты считают, что надежнее всего для начинающих инвесторов вкладывать деньги в открытые индексные фонды.

У них есть несколько преимуществ. Во-первых, они растут вместе с индексом ММВБ, то есть в портфеле фонда есть акции всех крупнейших российских компаний, котирующихся на бирже. Во-вторых, комиссия за управления в индексных фондах, как правило, гораздо ниже, чем в обычных фондах акций или облигаций. И, в-третьих, как показывает статистика развитых стран, обычно лишь 2% управляющих за 5 лет могут обыграть индекс.

Советы:

Инвестируйте с умом!

Вкладывайте только те деньги, которые вам не понадобятся в ближайшие 3 года.

Не пытайтесь спекулировать: как показывает практика, наибольший доход приносят только долгосрочные инвестиции.

Инвестируйте деньги регулярно.

Размещайте деньги в различных финансовых инструментах.

На сайте ФСФР России создан раздел, в котором размещена информация об акционерных обществах, аккумулировавших приватизационные чеки граждан, по которым в службу поступает наибольшее количество обращений.

Этот раздел был создан для обеспечения быстрого доступа акционеров к информации об акционерных обществах, действовавших ранее, но прекративших свою деятельность в качестве инвестиционных фондов, специализированных инвестиционных фондов приватизации, аккумулировавших приватизационные чеки граждан.

В течение 2007-2009 годов количество обращений в ФСФР России с просьбой указать местонахождение и запросами о функционировании акционерных обществ, прекративших свою деятельность в качестве инвестиционных фондов, специализированных инвестиционных фондов приватизации, аккумулировавших приватизационные чеки граждан, постоянно растет, отмечается в сообщении ведомства.

Основной причиной такого роста является недостаточное информирование граждан о деятельности акционерных обществ, слабая доступность такой информации и незнание гражданами законодательства РФ о рынке ценных бумаг и акционерных обществах, говорится в сообщении ФСФР.

МОСКВА, 28 янв – РИА Новости. Ведущие европейские фондовые индексы по итогам торгов в четверг снизились в пределах 2% на фоне смешанных данных о финансовых результатах компаний, а также из-за продолжающихся опасений инвесторов касательно долговой нагрузки в отдельных странах еврозоны, свидетельствуют данные бирж.

К закрытию торгов в четверг британский индекс FTSE 100 потерял 1,37% и опустился до отметки 5145,74 пункта. Германский DAX в четверг упал на 1,82% и остановился на отметке 5540,33 пункта. Французский индекс CAC по итогам торгов ушел в минус на 1,89% – до 3688,79 пункта.

Несмотря на общее падение индексов, глобальные депозитарные акции (GDS) первой российской компании, получившей листинг на парижской Euronext, ОК «Русал», по итогам второй торговой сессии подорожали на 3,61% в сравнении с уровнем закрытия среды – до 18,39 евро за одну GDS.

«Тренд в экономике остался тем же, однако неустойчивость возрастает, и на рынках увеличивается нервозность, – заявил перед закрытием торгов агентству Bloomberg глава отдела анализа рынка акций LGT Capital Management Манфред Хофер (Manfred Hofer). – Это будет непростой год. Понижательная тенденция последних нескольких дней может продлиться еще несколько недель, прежде чем рынок пойдет вверх».

Несмотря на то, что чистая прибыль шведско-британского фармацевтического гиганта AstraZeneca в 2009 году увеличилась до 7,521 миллиарда долларов с 6,101 миллиарда долларов годом ранее, чистая прибыль на акцию в размере 1,42 доллара на акцию оказалась меньше прогнозировавшейся аналитиками 1,54 доллара на акцию.

Не помогла торговым площадкам перейти в рост и отчетность крупнейшего в мире производителя мобильных телефонов финской Nokia Corp., чистая прибыль которой в четвертом квартале увеличилась на 64,6% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года и составила 948 миллионов евро.

Давление на биржевые индексы Европы продолжает оказывать негативная ситуация в секторе государственных финансов отдельных стран валютного союза.

В четверг член совета управляющих Европейского центрального банка Гертруда Тумпель-Гугерель заявила, что правительства стран-участниц валютного союза должны снизить дефициты бюджетов и провести их консолидацию. В противном случае, уровень долгов правительств в еврозоне увеличится до 100% по отношению к ВВП, что может подорвать доверие к сектору госфинансов, считает Тумпель-Гугерель.

Министр экономики Германии Райнер Брюдерле в четверг высказал мнение, что плачевная ситуация с секторе государственных финансов в отдельных странах еврозоны представляет угрозу для всего валютного союза.

Помимо проблем с уровнем госдолга Греции, негативно на торговые площадки Европы сказались финансовые трудности другой страны еврозоны, Португалии, дефицит бюджета которой в прошлом году составил 9,3% ВВП, что превысило ожидания Еврокомиссии (ЕК), прогнозировавшей данный показатель на уровне 8%. Правительство страны заявило о намерении снизить данный показатель до 8,3% в 2010 году.

Несмотря на это, международное рейтинговое агентство Moody’s Investors Service в среду выступило с заявлением, согласно которому Португалии необходимо предпринять более активные действия по сокращению дефицита, чтобы избежать понижения кредитного рейтинга.

FTSE 100 (Financial Times Stock Exchange 100 Index) – основной фондовый индекс Великобритании, рассчитывается по котировкам акций 100 британских компаний с максимальной рыночной капитализацией, взвешенных по рыночной капитализации.

DAX 30 (Deutscher Aktienindex) – основной фондовый индекс Германии, рассчитывается как индекс доходности акций 30 крупнейших компаний (по рыночной капитализации).

CAC 40 (Cotation Assistee en Continu) – основной биржевой индекс Франции, рассчитывается как средневзвешенное по капитализации значение цен акций 40 крупнейших компаний.

Торги на азиатских фондовых площадках проходят, преимущественно, на позитивной ноте, развивая успех сильного начала торгов в 2010 году. В Японии акции автоконцерна Toyota Motor растут на сильных данных по продажам в США за декабрь. Практически закрывшиеся торги без изменений торги во вторник на Уолл-стрит задали слабое направление торгов в Азии, но аналитики считают, что азиатские рынки останутся устойчивыми в начале 2010 года. «Я думаю, что рынок сморит вперед с некоторой уверенностью… есть перспективы роста цен, что является плюсом для экономики», – говорит Эндрю Секели, один из управляющих Intersuisse в Сиднее. На торгах в Японии акции автоконцерна Toyota Motor прибавляют 2,4% после данных по продажам автомобилей и легких грузовиков в США в 2009 году, оказавшихся выше продаж компании General Motors. «Есть сильная вероятность того, что перспективы по прибылям для Тойоты за финансовый год с окончанием в марте 2010 года будут пересмотрены в сторону повышения, что окажет поддержку акциям компании», – говорит старший аналитик из Tokai Tokyo Research Center. Акции компании Nintendo, выпускающей игровые приставки, выросли на 5% после сообщения о восстановлении роста продаж в декабре. В Австралии тон торгов задают акции горнодобывающих компаний – BHP Billiton растет на 0.9% и Rio Tinto прибавляет 1.9%. В Южной Корее растут акции экспортно ориентированных компаний – Hynix Semiconductor растет на 2.3%, Samsung Electronics прибавляет 1.6%, и Kia Motors дорожает на 1.2%. Японский фондовый индекс Nikkei 225 растет на 0.7%, австралийский S&P/ASX 200 торгуется без изменений, южнокорейский Kospi Composite прибавляет 0.7%. В Гонконге Hang Seng растет на 0.9%, на Тайване фондовый индекса прибавляет 0.9%, а в Китае Shanghai Composite растет на 0.3%.

Bank of America (BofA) провел крупнейшее размещение акций на американском фондовом рынке с начала века, продав бумаги на общую сумму 19,3 миллиарда долларов. Об этом сообщает Bloomberg. BofA осуществил продажу для того, чтобы вернуть государству помощь в размере 45 миллиардов долларов.

Банк реализовал так называемые эквивалентные ценные бумаги, каждая из которых состоит из одной депозитарной акции и одного варранта. Две таких бумаги можно обменять на одну обыкновенную акцию.

Bank of America собирается освободить себя от множественных ограничений, наложенных на него после предоставления средств в рамках программы TARP государством. В мае 2009 года банк уже размещал ценные бумаги, продав 1,25 миллиарда обыкновенных акций на общую сумму 13,5 миллиарда долларов.

Ранее BofA официально договорился с американскими регуляторами о возврате средств TARP. В соответствии с договоренностью, банк выкупит миноритарный пакет своих акций, переданный государству в обмен на финансовую помощь. На это будет выделено 26,2 миллиарда долларов избыточной ликвидности и 18,8 миллиарда долларов, вырученные от продажи ценных бумаг.

Bank of America также обязался увеличить капитал на 4 миллиарда долларов, продав часть активов. Однако если Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) не одобрит это действие, банк увеличит ликвидность за счет допэмиссии обычных акций.

Из-за финансового кризиса 2008 год стал самым провальным в истории Bank of America. Убытки за год составили 27,6 миллиарда долларов. В результате крупнейшая в США кредитная организация оказалась на грани краха и была вынуждена просить о помощи правительство страны.

Акции компании Sanyo Electric, которая ведет переговоры с Panasonic Corp. о продаже своего бизнеса, упали до самой низкой отметки с февраля 2007 г. на новостях о том, что Panasonic предложила заплатить за компанию по 131 иене ($1,45) за акцию.

На Токийской фондовой бирже стоимость акций снизилась сразу на 20% до 172 иен, за один день уничтожив 3,6% роста, который акции Sanyo продемонстрировали с начала года. Акции Panasonic тем временем снизились на 1,9%.

Предложение Panasonic заплатить за Sanyo Electric по 131 иене за акцию — это повторение декабрьского предложения компании. По заявлению Panasonic, оно останется действительным до 7 декабря. Три банка, включая Goldman Sachs Group, которые помогли Sanyo избежать банкротства, согласились продать 50% акций за 403 млрд иен ($4,5 млрд).

«Возможно, частные инвесторы рассчитывали на то, что Panasonic повысит цену предложения из-за потенциала компании в сегменте солнечных батарей и аккумуляторов. Мы не предполагали, что акции могут так сильно упасть», — говорит Риосуке Катсура, аналитик Mizuho Securities.

05.11.2009, Москва 15:14:34 Торги на российском рынке акций начались сегодня уверенным ростом ведущих биржевых индексов. Однако в настоящее время торги проходят довольно спокойно, на небольших объемах. По состоянию на 15:00 мск индекс ММВБ вырос на 0,95% – до 1230,01 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1318,06 пункта, что на 0,99% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.

На ФБ ММВБ растут котировки Газпрома (+1,86%), ГМК «Норильский никель» (+1,67%), «Роснефти» (+0,5%), «Полюс Золота» (+6,31%), «Татнефти» (+3,7%), «Северстали» (+2,56%), «Уралкалия» (+1,63%) и АВТОВАЗа (+9,61%). При этом не очень удачно складывается день для Сбербанка (-0,49%), ЛУКОЙЛа (-0,16%), ВТБ (-1,08%), «Сургутнефтегаза» (-0,9%), ФСК ЕЭС (-0,33%) и «Газпром нефти» (-1,03%). В РТС в лидерах роста бумаги ЛУКОЙЛа (+2,47%), «Роснефти» (+1,74%) и «Татнефти» (+1,64%).

Аналитик компании «Атон» Наталья Выгодина отмечает, что торги на российских площадках сегодня начались с повышения котировок наиболее ликвидных акций. Однако снижающиеся цены на нефть и отрицательная динамика фьючерсов на открытие торгов в США остудили утренний оптимизм. Лидерами роста являются акции металлургического сектора. Акции нефтегазового и телекоммуникационного секторов торгуются на уровне с рынком. «В 16:30 мск выйдут данные по безработице в США за прошедшую неделю, которые в моменте могут повлиять на ход торгов на российских площадках. Попытки индекса ММВБ закрепиться выше уровня 1230 пунктов пока остаются безуспешными. Ближайшая поддержка расположена на уровне 1180 пунктов», – заключила эксперт.

Российская инвестиционная группа Digital Sky Technologies (DST) продолжает скупать акции социальной сети Facebook.

Как сообщают сетевые издания со ссылкой на информацию, полученную от двух источников на условиях анонимности, фонд DST предлагает $14,77 за каждую обыкновенную акцию Facebook. Таким образом, вся сеть оценивается в $6,5 млрд.

Отмечается, что общий размер инвестиций может достигнуть $100 млн, хотя точная сумма пока не называется. Представители DST, равно как и Facebook, отказались комментировать информацию о возможной сделке.

Фонд DST, контролируемый Юрием Мильнером, Григорием Фингером и Алишером Усмановым, в мае нынешнего года заплатил $200 млн примерно за 2% привилегированных акций Facebook. Позднее было потрачено еще $100 млн на покупку обыкновенных акций социальной сети. В результате группа Digital Sky Technologies получила 3,5-процентный пакет ценных бумаг Facebook.

Digital Sky Technology также владеет долями в социальных сетях «ВКонтакте» и «Одноклассники». Прошлым летом фонд увеличил свой пакет в Mail.Ru до контрольного (до 50,55%), выкупив 15-процентный пакет российского портала у Tiger Global Management.

Подготовлено по материалам Рейтер.